Çocukluk arkadaşları olan iki genç, bir dövüş turnuvasında haksız yere hileyle suçlanıp Shaolin manastırından sürgün edilir; hayatları bir anda parçalanır ve yolları ayrılır. Yıllar içinde farklı kimliklere bürünen ikili, ülkeyi sarsan bir iç savaşta karşı cephelere katılarak birbirlerinden daha da uzaklaşır. Bu süreçte hem dövüş sanatlarının acımasız dünyasıyla hem de kendi geçmişleriyle hesaplaşmak zorunda kalırlar.
Birinin ihanetinin ardından dostlukları paramparça olur ve eski bağlar yerini kana bulanmış bir düşmanlığa bırakır. Tai Chi'nin felsefesiyle bezeli ustaca koreografiler, onur, intikam ve kefaret temalarıyla iç içe geçer; hikâye, sonunda iki adamın yalnızca birbirleriyle hesaplaşarak nihai gerçeği yüzeye çıkardığı dramatik bir bire bir düelloya doğru ilerler.